资本战略与创业企业财务管理
初夏春留香,翠柳绿如常
冬去春来,万物复苏
170创业营第三期学员们
迎来了创业路上关键的一课
腾讯2016年利润1519.38亿(市值16081亿),中国联通2016年利润2741亿(市值1934亿),按市值估算,腾讯可以买8个中国联通;京东2016年利润-34亿(市值3788亿),国美2016年利润1.68亿(市值210亿),按市值估算,京东可以买18个国美。
对于创业公司来讲,挣钱重要,还是公司值钱重要?在21世纪动态金融背景下,传统公司忙着挣钱,新型公司忙着找钱,只有未来公司才会变得越来越值钱。为了提高学员的宏观财务意识,在企业长期稳定的基础上使企业价值最大化,170创业营邀请到清华大学客座教授陈晋蓉实战讲授。
1、跳出企业做企业 站在投资人角度做投融资
如果说“领导力”是职场进阶和创业成功的必修课,那么“产融结合”就是必修中的必修——任何一个希望走上管理岗的职场人,或希望通过融资把公司做大的创业者,这都是逃不掉的一课。
“产融结合”不是教你如何投资理财的个人小技巧,而是资本视角下的公司运营战略,也不提供实操性的报表分析工具,而是为你构建公司价值及风险管理的决策模型。
课程第一讲,被誉为“为中国企业家讲清资本财务第一人”的陈教授通过生动的案例对比及分析帮助同学们重新打开了对“产融结合”的认知,不少同学表示:“仅这一个模块,也值得反复研究了。”
两条主线
在中国,尤其中小企业、创业型企业,融资难是一个很现实的问题。在课堂上,陈教授通过“产品市场→产品交易→产品价值→产业战略”与“资本市场→公司交易→公司价值→资本战略”两条主线,基于资本谈定位,通过案例对比及分析帮助同学们打开视野,以宏观的角度部署规划去解决企业发展问题。
两个定位
资本市场掌握的是个性化的东西,行业、规模、大小都是表层。接下来,陈教授通过对2018年宏观拆解及分析提出两个定位,总结出作为CEO,着眼点不仅在于公司管理及业务层面,还要能够思考经营的本质。
1、跳出公司做公司
“跳出公司做公司”,即是站在投资人的角度做企业。陈教授认为,经营者要站在投资人的角度思考如何做企业,因为资本运营是从成立公司那天已经开始,只有站在投资人的角度思考,才能更好地获得融资。
2、看清公司经营的本质
站在资本市场,公司就是商品。资本市场使公司商品化,对于企业家来讲,是在两个市场上做企业的。一个是大家最熟悉的商品市场,另一个是资本市场。在商品市场上,企业家做的是商品交易,而在资本市场上,企业家是做的公司交易。
陈教授通过学员互动的方式,帮助大家打破企业运营中的局限,通过与学员对话、案例解析,为学员们强化创业者的宏观财务意识。
站在投资人角度做投融资
从资本的角度做企业,从商品市场到产业战略,从资本市场到资本战略。课上,陈教授通过案例假设、案例分析、案例总结三个层面,帮助同学们更加清晰的了解自己的公司及产品。
陈教授将理论和实践结合,模拟企业的经营实况,通过三张表(利润表、资产负债表、现金流量表),让学员们在实战过程中,站在投资人的角度思考公司的未来发展。
当然,想要更好地进行财务规划,除了站在投资人的角度思考问题以外,还要处理好股东和股东之间、经营者和经营者之间、股东和经营者之间、经营者和业务之间的关系。在本次课堂中,陈教授通过现场与学员互动、帮助学员找出自己的问题,帮助学员进行财务规划。
小七温馨提示:
1、 投资人最关注的是:资本安全和退出机制;
2、 从投资人角度来看,财务报表代表企业的资本形象;
2、运营管理三件事 资本战略模型123
资本运营战略是由财务、金融和会计三大战略组成。善用资本战略,用资本来推动公司的发展。这就是人们在新的金融环境下企业发展的模型。
1、经营活动,即挣钱
2、投资活动,即花钱
3、融资活动,即找钱
陈教授通过三个活动:经营、投资、融资,从运营管理、到财务管理、公司金融三个维度全方位分析,帮助学员提升财务认知,从宏观财务的角度思考公司的资本战略。
同时,陈教授表示,供产销可以理解为一个企业的心脏。由心脏所引起的资本转换、回收、再投入,就是一个企业的血脉。血脉里流动的是现金流,现金流就是一个公司的血液。这就是供产销的金融意义——让资本动起来。
小七温馨提示:
1、 公司价值=内在价值+预期收益
2、 企业运营管理和财务管理要联动
资本战略模型123
3月15日,陈教授通过资本战略模型解析当下资本市场发展趋势及运作法则,帮助学员规避投融资风险,结合现代金融工具与方法创新商业模式,让企业实现快速增值。
1条纵贯线:资本管理系统
2个市场:产品市场和资本市场
3个子战略:会计战略、财务战略、金融战略
资本运营一定是个全方位的运作,基于资本有三大战略:金融战略、财务战略、会计战略。会计战略对内连接的是管理者,对外连接的是投资人,所以基于会计战略就会形成财务战略,同时基于会计战略还有金融战略。这就构成了企业的三大战略。
其中财务战略主要针对公司内部:企业的运营管理以财务管理为核心;财务管理以资金管理为核心;资金管理以现金流为核心。
小七温馨提示:
1、 金融战略三个点:风险为先做决策、动态决策、成本领先;
2、 财务战略主要针对公司内部:企业的运营管理以财务管理为核心;财务管理以资金管理为核心;资金管理以现金流为核心;
3、 会计战略是连接:连接内外,保持平衡。
3、道可特律法分享
2018年有调查数据显示,80%的中小企业没有完整的法律风险防控体系,大部分中小企业在管理与经营中法律意识淡薄,这意味着,很多中小微企业在风险来临之时根本无法准确识别自身法律需求,一旦遇到问题更是难以有效解决,极大影响了企业市场发展。
为了增强学员合规守法意识,帮助企业提高竞争力,170创业营邀请北京市道可特律师事务所高级合伙人乔兆姝律师、师光虎律师和西小虹律师为学员们带来了精彩的律法分享。
乔律师通过实战案例分析,帮助大家认识合规、避开合规误区,在课程中,乔律师表示,企业要树立合规意识,合规文化,同时建立适合企业发展的合规、内控、风控制度,适当借助中介提供咨询服务才能最大限度的规避风险。
师律师分享主题为:公司控制与博弈的艺术。主要从股权控制、管理控制、特殊控制三方面解决公司内部争议问题。
西律师在分享中强调:任何成功诉讼案例都离不开铁三角:业务、财务、法务。听了三位律师的教学,学员们纷纷表示受益匪浅。
小七温馨提示:
对于正在创业的伙伴们,专业的事情要交给专业的人去做,在商言商,在法言法。
创业路不易,丰富的课堂内容知识需要在实战中多学多用,如果你的企业正跨越不同发展阶段,渴望找到战略调整方法,不如扫描下方二维码,关注“170创业营”了解更多信息,加入这个有温度的创业生态圈吧!